Desde su promulgación en octubre de 2014, la Ley 20.720 ha permitido que miles de personas y empresas afectadas por el sobreendeudamiento encuentren una solución ordenada de sus deudas, recuperen su estabilidad financiera y se reintegren al sistema económico.

La Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento (Superir) conmemora 11 años desde la entrada en vigencia de la Ley N.º 20.720, norma que transformó la manera en que Chile aborda situaciones de sobreendeudamiento y que, junto con su actualización en el año 2023, ha permitido que cerca de 60 mil personas y empresas regularicen sus compromisos financieros a través de procedimientos legales, transparentes y accesibles.

El Superintendente de Insolvencia y Reemprendimiento, Hugo Sánchez, destacó que la ley representó un cambio estructural en la manera en que el país enfrenta el sobreendeudamiento. “A partir de 2014, por primera vez se ofreció una alternativa legal, transparente y accesible para reorganizar o liquidar deudas, sin que las personas quedaran excluidas del sistema financiero”, afirmó.

Una legislación más moderna e inclusiva

La autoridad agregó que la modernización legal introducida el 11 de agosto de 2023, mediante la Ley 21.563, fortaleció ese marco de apoyo a personas y empresas en crisis.

“Esa reforma amplió los beneficios de la Ley 20.720, incorporando a los trabajadores sobreendeudados que emiten boletas de honorarios a la renegociación y creando procedimientos simplificados para personas, micro y pequeñas empresas. También eliminó ciertos trámites, redujo costos y facilitó el acceso a quienes enfrentan problemas de solvencia. Hoy la normativa es más ágil, más inclusiva y más cercana a la realidad económica de las personas y las MIPEs”, enfatizó la autoridad.

Balance de 11 años: principales resultados

Entre octubre de 2014 y septiembre de 2025, se registran 12.553 renegociaciones, con una alta concentración en la Región Metropolitana (44%), seguida por Valparaíso (9%) y Biobío (8%).

El perfil de los participantes corresponde principalmente a personas entre 30 y 44 años (60%), en su mayoría trabajadores dependientes (78%), aunque también participan independientes (10%) y jubilados (5%).

En términos de ingresos, uno de cada cuatro usuarios percibe más de $2 millones mensuales.

Las cifras demuestran la efectividad de esta herramienta: las audiencias de determinación del pasivo alcanzan un 99% de acuerdos logrados y las audiencias de renegociación, un 95% de éxito.

Por otro lado, los procedimientos de liquidación de personas suman 34.780 casos tramitados en estos once años, concentrados principalmente en la Región Metropolitana (44%), seguida de Biobío (11%) y Valparaíso (8,5%).

El grupo etario más representativo también se sitúa entre 30 y 44 años (61%), con ingresos promedio entre $500.000 a $750.000.

En el ámbito empresarial, la reorganización registra 524 procedimientos desde 2014, concentrados en la Región Metropolitana (71%), y con una menor participación de Biobío (5,2%) y Valparaíso (4,5%). La mayoría corresponde a grandes compañías (57%), aunque también se contabilizan medianas (21%), pequeñas (9%) y microempresas (3%).

Por su parte, las liquidaciones de empresas totalizan 11.607 procedimientos.

Más de la mitad en la Región Metropolitana (51,1%), sucedida por Biobío (7,7%) y Valparaíso (7,6%). Según tamaño, predominan las empresas de segunda categoría (32,8%), seguidas de las pequeñas (18,8%), micro (16,5%), medianas (7,3%) y grandes (4,8%).

Fortalecer la educación financiera y el reemprendimiento

El Superintendente de Insolvencia y Reemprendimiento, Hugo Sánchez, llamó a la ciudadanía y a las micro y pequeñas empresas a utilizar las herramientas que ofrece el sistema concursal para enfrentar de manera responsable los periodos de dificultad económica y prevenir el sobreendeudamiento.

“La insolvencia no debe verse como un fracaso, sino como una oportunidad para reorganizarse, aprender y comenzar de nuevo. Durante estos once años, la Ley 20.720 ha demostrado que es posible volver a levantarse cuando existen mecanismos claros y un acompañamiento oportuno. En la Superir estamos comprometidos con fortalecer esa segunda oportunidad, a través de la educación financiera, con charlas, programas de capacitación y plataformas como tenlaclara.cl, que brindan orientación gratuita y apoyo personalizado a quienes buscan salir del sobreendeudamiento”, recalcó.

La Renegociación, es un trámite absolutamente gratuito bajo el amparo de la Ley N.º 21.563, que permite a las personas llegar a acuerdo con todos sus acreedores, para que puedan pagar sus deudas mediante nuevas condiciones, bajando su carga financiera, que puede ser de más de un 90% a solo un 50%, en un procedimiento que no dura más de cuatro meses.

Además, no requiere contratar a un abogado particular y se puede solicitar tanto en las oficinas de la Superir como en la página del servicio, www.superir.gob.cl.

En la misma línea, la Superintendencia entregó recomendaciones que se basan en 3 ejes para ayudar al equilibrio financiero:

Organización:

Establecer un calendario actualizado de las fechas de vencimiento de las obligaciones, partiendo por los gastos fijos que son prioritarios como son: Dividendo, arriendo, servicios básicos, alimentación, movilización, gastos de servicios, entre otros. De esta forma, sabrá con seguridad lo que deberá pagar cada mes y que es fundamental mantener al día.

Esta organización le permitirá anticiparse y tomar medidas para ajustar sus gastos y/o buscar ingresos adicionales si es necesario, teniendo el control de sus finanzas

Observación:

Definido el calendario de obligaciones, revise los gastos y analice suscripciones, cobros automáticos de los que puede prescindir, buscando esos flujos de dinero que puede evitar en post de ajustar su plan de pagos. Siempre es necesario evaluar costos fijos que pueden ajustarse.

Evaluar su situación financiera:

Una vez realizadas las acciones anteriores, analizar cuantos ingresos mensuales tiene hoy y tuvo en los 2 meses previos. Sume todos sus ingresos fijos reales (sueldo, jubilación, rentas por negocio propio o arriendo, aportes de familiares, entre otros), cifra que le dará un promedio de ingresos, permitiéndole proyectar y asignar prioridad, distribuyendo sus recursos, trazando un plan de gastos y pagos.

Toda persona que percibe ingresos es sujeto de crédito y el endeudamiento va aparejado de tener un buen comportamiento; entonces, si usted tiene el control de sus finanzas, puede evaluar su economía personal o familiar y trazar un plan para sobrellevar meses con más gastos que otros.

Finalmente, para apoyar a los ciudadanos a visualizar su situación de solvencia financiera, la Superir los invita a utilizar su calculadora de deudas ubicada en la página web www.tenlaclara.cl.